När det inte finns några människor i närheten leker leksakerna fortfarande i lekrummet. Men eftersom en leksak fryses för evigt om en människa upptäcker den i fel position måste de vara mycket försiktiga. Det är julafton, och Rugby Tigern minns hur han var julleksaken förra året och tror att han ska bli uppackad igen. Och det är upp till Apple Dockan, som Rugby ersatte som favoritleksak, att berätta för honom vad som väntar. Men Rugby vill inte tro på henne och försöker ta sig in i julklappen och släpper lös Meteora, Asteroidernas drottning. Tyvärr vet hon inte att hon är en leksak och tror att hon har hamnat bland utomjordingar. Och det är upp till Apple, Mew (Kattens leksaksmus) och de andra leksakerna att få ut Rugby ur lådan och Meteora tillbaka i den innan de blir upptäckta och frysta.

Efter att ha lämnat armén efter andra världskriget bildar Bob Wallace och Phil Davis en toppmodern sång- och dansakt. Davis spelar matchmaker och presenterar Wallace för ett par vackra systrar (Betty och Judy) som också har en sång- och dansakt. När Betty och Judy reser till ett vandrarhem i Vermont för att uppträda i en julshow följer Wallace och Davis efter, bara för att upptäcka att deras före detta befälhavare, general Waverly, är ägare till stället. En rad romantiska förvecklingar uppstår när artisterna försöker hjälpa generalen.

Den girige Ebenezer Scrooge väcks på julafton av andar som visar honom hans eget eländiga liv, vilka möjligheter han slösade bort i sin ungdom, hans nuvarande grymheter och det ödesdigra öde som väntar honom om han inte ändrar sina vägar. Scrooge konfronteras med sin egen historia av växande bitterhet och gemenhet och måste avgöra vad hans egen framtid ska innehålla: död eller förlossning.