Årtionden efter deras match i All Valley Karate Tournament 1984 finner sig den medelålders Daniel LaRusso och Johnny Lawrence åter som rivaler inom kampsport.

Under Rocky Balboas ledarskap ställs den nykrönte tungviktsmästaren Adonis Creed mot Viktor Drago, son till Ivan Drago.

På jakt efter en livlina för sitt kämpande off road-racinglag tar en man under sina vingar en ung bil tjuv som söker en andra chans, men när deras världar kolliderar måste de kämpa för att skapa en framgångsrik allians.